運用成績報告（2022年8月末）

こんばんは、ぽんとんです。

株がどんどん上がっていく中、下目線でポジション少なめだったので、もうあきらめて買うしかないか~！っていうギリギリのところで一気に下がり始めたのでほっとした8月でした。
ジャクソンホールでのパウエル議長、グッジョブです！

それにしてもこんなに一気に下がったのになぜVIXとか日経VIが上がっていかないのか不思議すぎます。

では運用成績報告、始めます。

8月の成績（8/1~8/31）

8月の成績は、

【前月比】：-1.93%

【年初来】：-7.41%

【設定来（2017年2月～）】：+48.37%

でした。

当月はVI先物やFXで含み損が大きくなっているため2%近いマイナスでした。
円建てのインデックスは行ってこいで前月比ほぼ横ばいなので、今回もインデックスにかなわなかったことになります。

＜年初来の損益率グラフ＞

＜設定来（2017年2月～）の損益率グラフ＞

資産構成

ポートフォリオ

8月末時点でのポートフォリオは上図のようになっています。
※デリバティブは必要証拠金ベースの比率です。
※今回から「待機資金」とデリバティブの「証拠金余力」を統合して「現金」としました。

1655	iシェアーズ S&P500 米国株 ETF	1.59%
2563	iシェアーズ S&P500 米国株 ETF （為替ヘッジあり）	11.23%
1678	NEXT FUNDS インド株式指数・Nifty50連動型上場投信	4.09%
1478	iシェアーズジャパン高配当 ETF	9.71%
MSFT	マイクロソフト	2.61%
1414	ショーボンド	2.27%
UNH	ユナイテッドヘルス	2.18%
1377	サカタのたね	1.95%
9041	近鉄グループ	1.79%
投資信託	ピクテ iTrust バイオ	1.64%
8174	日本瓦斯	1.67%
9369	キユーソー流通システム	1.46%
4519	中外製薬	1.36%
4528	小野薬品工業	1.25%
1627	NEXT FUNDS 電力・ガス（TOPIX-17）上場投信	1.23%
9142	JR九州	1.11%
ACLX	アーセルクス	0.59%
先物・オプション		4.7%
FX・FXオプション		10.20%
CFD		0.08%
現金		37.28%

セクター比率

セクター比率は上図のようになっています。
※デリバティブの証拠金余力は現金に含めています。

投資行動

株式の投資行動

株式の具体的な売買行動は下記の感じです。

【新規組み入れ】
・1478　iシェアーズジャパン高配当 ETF

【買い足し】
・1655　iシェアーズ S&P500 米国株 ETF

【全売却】
・8766　東京海上
・9432　NTT
・9433　KDDI
・2503　キリン
・2811　カゴメ

【一部売却】
・1627　NEXT FUNDS 電力・ガス（TOPIX-17）上場投信

【買い足し → 全売却】
・1605　INPEX

保有比率の高かった『東京海上』『NTT』『KDDI』は勢いがなくなってきたことから全売却しました。利益も損失もほぼなしでした。

ただこのご時世、これらは優良な高配当銘柄だと思っているので、これらの組み入れ比率の高い『iシェアーズジャパン高配当 ETF』に乗り換える形としました。

『カゴメ』は決算が悪かったようなので損切しました。

『キリン』は夏が終わったので利益があるうちに処分しました。

『INPEX』は月初に買い増しましたが、月末のジャクソンホール前後で手じまいました。
結構利益が取れました。

『iシェアーズ S&P500 米国株 ETF』は月末に小額買い増しました。
今後は上昇に備えて少しずつ買い足していこうと思います。

先物・オプションの投資行動

【日経225オプション】

日経225オプションですが、8月限は前月に引き続き上昇していったため、前回お伝えしたしたかたちで完全敗北しました。

8月限SQ後は、日経が天井をつける直前くらいに10月限のファーコールを複数枚売り、その後の下落で収益を取れました。
すでにすべて手じまいましたが、8月限の損失の半分程度を取り返しました。

現時点で日経225オプションはノーポジです。

【日経225先物・TOPIX先物】

月初の上昇時に、日経225ミニのショートとTOPIX先物ミニのロングでNT倍率ショートのポジションを組みました。
組むのが早すぎて、日経が上昇していく中どんどん含み損が膨らみましたが、その後の反落以降は少しづつ回復。一部は損切しましたが、現在はようやくトントンくらいまで戻しています。

【日経225VI先物】

前回から引き続き9月限の日経VI先物ロングを保有しています。
月初の225の上げで引き続き含み損が増えつづけ、中旬から225はようやく反落したにもかかわらずVIは全然上げてくれず含み損は回復してくれません。
なぜなんだ！！という感じです。

9月のSQまでもう日数がありません。このままだと結構な損失が確定してしまいます。
9/5のレイバーデー明けに大暴落を希望します！

【米国株オプション】

米国株オプションは現在ノーポジションです。

FX・FXオプションの投資行動

【現在実施中のFX・FXオプションの戦略】

AUD/NZD	・手動トラリピ　ダイヤモンド戦略（auカブコム）
USD/NZD	・手動トラリピ　ハーフ＆ハーフ戦略（auカブコム）
EUR/GBP	・手動トラリピ　ハーフ＆ハーフ戦略（auカブコム）
EUR/JPY	・網掛けFX（auカブコム）+ カバードコール（プット）（サクソバンク）
EUR/PLN	・ショートのスワップ戦略 + カバードプット（サクソバンク）

【手動トラリピ】

『豪ドル／NZドル』は当月も引き続き上昇していき含み損増加中です。
前回から始めた『ユーロ／ポンド』『NZドル／米ドル』もどんどんポジションと反対方向に進んでいき、これらも絶賛含み損増加中です。

あまり分散になっていない…。

『豪ドル／NZドル』については両国の金利差に連動する値動き、っていうことで人気だったのですが、最近は金利差とは関係ない値動きになっていて、この戦略大丈夫か？って思うようになりました。

今までずっと好調だったハイテクグロース株が今ではオワコンになったのと同様に、『豪ドル／NZドル』も実は気づいていないだけで既にオワコンになっているのではないかと不安になってきています。

【セキュアードコール＆カバードプット戦略】

前回実験的に始めた「セキュアードコール＆カバードプット戦略」ですが、『ユーロ／ポンド』や『米ドル／スイスフラン』ともにプレミアムが思ったより少額のものしか取れなさそうなので、手間も考えて撤退しました。複数回試したポジションはいづれも微益で終わらせました。

FXオプションの練習としては有益でした。

【網掛けＦＸ + カバードコール（プット）】

前回実験的にリベンジを始めた『ユーロ／円』の網掛けFXですが、塩漬けポジションを使ってFXオプションで、カバードコール（プット）を仕掛ける作戦のほうは結構順調にプレミアムを稼げています。

ただし本体の網掛けFX部分は含み損爆大中です。

今回は急激な円安に引っかかり、確定利益はすごい額になったのですが、含み損はその倍以上に膨らんで、今回もかなり挫折しかかっています。

網掛けFXは最初の３か月くらいは含み損に堪えないと利益が出ないということなのですが、3か月耐えられる気がしないです。

【スワップ戦略 + カバードプット】

『ユーロ／ポーランドズロチ』は引き続きチャリンチャリンとスワップが毎日入ってきます。

値動きも現在は比較的安定しています。

同時に仕掛けているカバードプットですが、こちらも少額ですがプレミアムを稼げています。

『ユーロ／ポーランドズロチ』でのオプションはカバードプットではなく、ゼロコストオプション（レンジフォワード）戦略が理想だったのですがちょっと無理そうなので諦めました。

であれば、この通貨ペアでは普通に「手動トラリピ」か「セキュアードコール＆カバードプット戦略」をやったほうがいいのでは、という気がしてきました。
ちょっと考えてみます。

CFDの投資行動

・イーサリアム／円　ショート　損切
・WTI原油　ロング　損切
・天然ガス　ロング　損切
・コーン　ロング　損益なしで撤退
・米国500　ロング　利確

合計すると少し損失となりました。

前々回くらいから保有していた『イーサリアム／円』のシュートはとうとう損切りしました。
暗号資産で勝てたことがないです…。

WTI原油はポジションを取った瞬間から滝のように下がりはじめ、その後の1日で9円くらい下がってなんの試練なのかと思いました。
しばらく耐えて保有していまいたが、ある程度回復したときに損切を決行。
そのすぐ直後にサウジが減産を示唆するなどで大幅上昇して、そのまま持っていればプラスだったのにという、またしても逆神っぷりを発揮してしまいました。

現在CFDでは米国VIを保有中で、これまたなんでVI上がってくれないの！？という展開を継続中です。